中国全国(国房景气指数,1998+)历史复盘：2015-01 杠杆牛市(2015-2021) (段7)
复盘中国全国房地产景气指数自2019年10月至2022年3月的三十个月走势，期间最大回撤达4.7%。逐月面对六个决策节点做出判断，AI教练将在事后回顾你的推理过程——这是一次纯粹的历史模拟训练。
30 根月K · 6 个决策点 · 2019-10 至 2022-03 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 4.7%，最大反弹涨幅 4.1%。
- 最大回撤
- −4.7%
- 最大涨幅
- +4.1%
- 最大单月变动
- −3.5%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
国房景气指数是观察全国房地产市场冷热的重要指标，2019年10月至2022年3月这段三十个月的复盘期，恰好横跨了两个十年的交接阶段，也正逢房地产行业从周期顶端逐步转向承压的敏感时期。这一阶段被标记为“泡沫”环境，波动性特征明显。参与者面对的核心问题是：行业景气度的结构性支撑是否依然有效，还是说趋势力量已发生根本转变。
数据所呈现的是一场温和却持续的收缩：指数从101.28回落至96.62，全程累计跌幅为-4.6%。最大回撤达到4.7%，而单月最大波幅为3.5%——这提醒我们，即便整体趋势平缓，区间内部仍可能爆发剧烈的月度震荡。复盘全程设置了六个决策节点，其中两个被定性为关键转折点，考验参与者能否在价格窄幅波动的背景中辨别噪音与真正的信号。
本次复盘的核心价值在于训练结构性不确定环境下的决策能力。绝对跌幅虽然不大，但彼时房地产行业的基本面深层调整已在积累。参与者需要学会根据回撤容忍度校准仓位规模，在波动集中出现的转折点附近保持策略纪律，并警惕将小样本波动过度解读为趋势确认的认知偏差。复盘的目标不是预测下一段行情，而是建立一套在高度模糊环境中仍能保持逻辑一致性的可重复决策流程。