美国全国(Case-Shiller,2000+)历史复盘：1990-01 经济衰退 房价回落 (段2)
复盘 1990-03 至 1992-08 共 30 根月度K线，体验这段 Case-Shiller 时期 3.1% 的最大回撤。在 6 个决策点（其中 2 个关键节点）做出选择，并获得 AI 教练的回顾反馈，全程为模拟教育用途。
30 根月K · 6 个决策点 · 1990-03 至 1992-08 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 3.1%，最大反弹涨幅 2.1%。
- 最大回撤
- −3.1%
- 最大涨幅
- +2.1%
- 最大单月变动
- −0.7%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
1990年代初的美国房产市场正处于经济衰退的阴霾之下，业主和投资者面临资产价值持续承压的困境。这段复盘覆盖1990年3月至1992年8月的30根月度K线，捕捉了Case-Shiller指数在低迷时期考验投资者决心的全过程。参与者需要在这种压抑的市场环境中学会控制仓位、保全资本，在房地产市场的困难时期做出明智抉择。
在整个复盘期间，指数从76.79小幅滑落至76.73，全期跌幅仅为-0.1%。然而过程中的波动性远比最终数字显示的更为复杂，最大回撤达3.1%，在多个时点对投资组合价值形成考验。单月最大波动幅度0.7%，说明这轮下跌呈现出温和而持续的特点，并非急跌崩盘式的戏剧性场景，而是渐进式的价值侵蚀。
这一场景是训练投资者在长期弱市中保持冷静决策能力的宝贵机会。参与者须在6个决策点做出选择，其中包括2个关键节点，学会区分短期波动与实质趋势转变。案例深刻揭示了：在看似平静的熊市里，回撤幅度可控但方向不明朗时，风险管理要求投资者具备耐心、严谨的仓位控制以及稳定的心理素质。这种缓慢而隐蔽的下跌提醒我们，市场挑战并非总是伴随明显的警示信号悄然降临。