加拿大全国(BIS)历史复盘：1990-01 早期90s衰退 下跌 (段3)
复盘加拿大房地产市场30个月K线，从1988年10月延伸至1996年1月，期间最大回撤达9.4%。你将在这一模拟教学场景中逐日回溯历史走势，经历六个关键决策点，并获得AI教练的复盘点评。
30 根月K · 6 个决策点 · 1988-10 至 1996-01 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 9.4%，最大反弹涨幅 15.0%。
- 最大回撤
- −9.4%
- 最大涨幅
- +15.0%
- 最大单月变动
- +10.0%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
加拿大房产市场复盘将参与者带入一个关键的经济转型期。本场景涵盖1988年10月至1996年1月的30根月K线，捕捉了一个在1980年代末扩张与1990年代初严重衰退之间摇摆的国度。这段历史从根本上重塑了加拿大房地产市场，期间设置了六个决策点，其中两个被标记为关键节点，将对投资组合定位构成严峻考验。
数据记录呈现出一个在获取绝对回报方面表现平平、却施加了显著波动成本的市场。指数从41.85升至44.91，全程涨幅仅7.3%——按多数标准衡量并不出色。然而这一旅程远比终点所显示的更为动荡。9.4%的最大回撤考验着投资者的决心，而高达10.0%的单月最大波动幅度则展示了在这一动荡时期，市场情绪能够以多快的速度发生转变。
在决策训练层面，本场景出色地揭示了结果与过程之间的差距。一位在错误时机入场的交易者可能在任何复苏出现之前就面临双位数的回撤。两个关键决策点迫使参与者在实时环境中直面损失厌恶和近因偏差。要在此取得成功，需要在波动到来之前就确立一套连贯的风险框架，而非事后补救。1990年代初的加拿大经验提醒我们，即便是温和的绝对回报也可能掩盖着将自律投资者与在压力下放弃计划者区分开来的急性煎熬时期。