黑色星期五崩跌（纳斯达克）
跟随 144 个交易日的历史数据，重温互联网泡沫时期纳斯达克综合指数从 3447.81 走到 4064.01、最大回撤 37.3% 的剧烈波动。你将在 25 个决策节点上做出选择，由 AI 教练复盘你的判断，全程仅使用模拟资金进行沉浸式历史学习。
144 根日K · 25 个决策点 · 1999-11 至 2000-06 · 股市
关键事实
本段行情历时 208 天，峰值至谷底最大回撤 37.3%，反弹涨幅 51.3%。
- 最大回撤
- −37.3%
- 最大涨幅
- +51.3%
- 持续天数
- 208 天
- 最大单日变动
- −9.7%
- 数据粒度
- 144 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
纳斯达克综合指数在1999年末已处于互联网泡沫的巅峰期，恰好跨越两个十年的交汇点。彼时，网络和科技股基于未来承诺而非实际利润获得惊人估值，市场价格主要由投机情绪驱动，而非基本面支撑。参与者进入这一历史场景，意味着要面对现代市场史上最动荡的时期之一，对投资纪律构成严峻考验。
从1999年11月26日到2000年6月21日，历经144个交易日，该指数从3447.81起步，最终收于4064.01，名义涨幅达17.9%。然而，这一表面平静的数字掩盖了残酷的内在现实：最大回撤幅度高达37.3%，单日波动曾剧烈至9.7%。仅关注起点和终点而忽视期间剧烈震荡的观察者，根本未能理解这段时期参与者真正经历的心理压力。
本场景设置25个决策节点，其中9个标记为关键节点，迫使参与者在信息不完整的情况下应对极端不确定性。核心教训远超简单的择时技巧：严格的交易流程、合理的仓位管理以及情绪韧性，比方向判断更为重要。历史性崩盘揭示了市场共识如何迅速从狂热转向恐慌，以及将牛市行情误认为个人能力的代价有多大。此番复盘训练参与者在回撤中管理风险，基于流程而非结果叙事做出决策。