微软反垄断裁决（纳斯达克）
重演 1999 至 2000 年纳斯达克 144 个交易日的政策风云，全程录得 37.3% 的回撤幅度与单日 9.7% 的剧烈波动。在模拟教学环境中逐日推演 25 个决策节点（其中 9 个为关键抉择），借助 AI 教练复盘你的每一个选择。
144 根日K · 25 个决策点 · 1999-11 至 2000-06 · 股市
关键事实
本段行情历时 209 天，峰值至谷底最大回撤 37.3%，反弹涨幅 51.3%。
- 最大回撤
- −37.3%
- 最大涨幅
- +51.3%
- 持续天数
- 209 天
- 最大单日变动
- −9.7%
- 数据粒度
- 144 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
1999年11月，纳斯达克综合指数已成为网络泡沫时代的中心，技术股估值远超时传统衡量标准，而监管审视的阴影也日益逼近。微软反垄断案是当时最具标志性的政策博弈，它的走向为整个科技板块蒙上了不确定性的一层薄纱，让交易者面临一个几乎无法量化政策影响的战场。参与者在此场景中踏入一个政策声明可以一夜之间逆转趋势的市场，考验着他们能否在头条新闻引发恐慌或狂热时保持定力。
从1999年11月18日到2000年6月14日的144个交易日中，指数从3347.11升至3797.41，累计涨幅13.5%，但这一表面数字掩盖了更剧烈的波动。37.3%的最大回撤与9.7%的单日剧烈震荡表明，政策消息将波动性推至远超多数仓位模型预期的水平。持有仓位经历那次回撤意味着承受考验每交易者纪律的痛苦，迫使人们反思信念与固执之间的界限。
本场景磨炼在监管不确定性、估值极端与群体心理交织的市场环境中导航的能力。25个决策节点包含9个关键抉择，训练参与者从噪音中分辨信号，在信心动摇时维持风险纪律，并管理向冲动性止损或建仓的情绪冲动。核心教训不在于预测政策结果，而在于建立足够强健的流程与心理，以在确定性消失时仍能生存。