互联网泡沫峰值（纳斯达克）
1999 年 10 月至 2000 年 5 月，纳斯达克综合指数在政策与狂热中走出 29.6% 的涨幅，途中亦出现 34.2% 的回撤。逐日重演这 142 个交易日，面对 25 个决策点并获取 AI 教练复盘，全程为模拟教学。
142 根日K · 25 个决策点 · 1999-10 至 2000-05 · 股市
关键事实
本段行情历时 204 天，峰值至谷底最大回撤 34.2%，反弹涨幅 80.1%。
- 最大回撤
- −34.2%
- 最大涨幅
- +80.1%
- 持续天数
- 204 天
- 最大单日变动
- −9.7%
- 数据粒度
- 142 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
1999年末至2000年初的纳斯达克综合指数正处于互联网泡沫的巅峰时期。市场被技术创新浪潮和投机热情所裹挟。与此同时，政策制定者正在权衡如何应对逐渐浮现的失衡局面，这使得每一个数据发布和政策信号都对投资者的决策产生放大效应。在这段充满不确定性的时期，参与者必须在狂热与理性之间寻找平衡点。
从1999年10月26日到2000年5月17日，该指数从2811.47点攀升至3644.96点，涨幅达29.6%。然而，这一表面数字背后隐藏着惊心动魄的波动：最大回撤达34.2%，单日最大波动幅度达9.7%。在这142个交易日内，投资者面临25个决策时点，其中9个被视为关键节点，要求参与者持续审视自己的仓位配置与风险敞口。
本复盘场景旨在锤炼参与者在极端波动中保持决策纪律的能力。核心挑战在于心理学层面：既要认识到泡沫存在的风险，又要尊重市场动能的延续；既要执行风险管理，又要不错失机会。这一时期的核心教训是，在动荡中生存靠的不是预判，而是严谨的交易流程——独立评估每个决策时点，同时保持对政策不确定性和市场情绪所塑造的整体风险图景的清醒认知。