科网狂热下的估值泡沫
在1999年10月至2000年5月的150个交易日中重温富时100指数走势，期间最大回撤达到13.5%。你将在26个决策点（其中9个为关键节点）逐日复盘每一次选择，并由AI教练在模拟环境中复盘你的决策逻辑。
150 根日K · 26 个决策点 · 1999-10 至 2000-05 · 股市
关键事实
本段行情历时 218 天，峰值至谷底最大回撤 13.5%，反弹涨幅 18.1%。
- 最大回撤
- −13.5%
- 最大涨幅
- +18.1%
- 持续天数
- 218 天
- 最大单日变动
- −3.8%
- 数据粒度
- 150 日线
- 决策点
- 26 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
1999年10月至2000年5月间，富时100指数正处于互联网泡沫的最后阶段。这150个交易日、26个决策点——其中9个被标记为关键节点——将参与者置于一个没有明确答案的十字路口。市场的狂热与理性相互拉扯，每一个选择都可能成为日后复盘时的转折点。这不仅是一次投资演练，更是对决策者在集体非理性中保持独立判断能力的考验。
表面上看，指数从6234.8微涨至6318.4，涨幅仅1.3%，似乎波澜不惊。然而这层平静掩盖了13.5%的最大回撤，单日最大涨跌幅达3.8%。市场的真实状态远比收盘价所呈现的更为动荡。那些将横盘误读为安全的参与者，其假设在某个交易日被轻易打破；而对潜在风险保持警觉的人，则更有可能在波动中保全资本。这提醒我们：短期价格表现往往具有欺骗性，真正的风险藏在日常波动的细节里。
这段历史的价值不在于预测市场走向，而在于磨砺决策流程。26个决策点将教科书上的风险管理原则转化为真实压力下的选择：何时该承担风险，何时该收缩防线，如何在信息不完整时做出判断。通过复盘这一时期，参与者可以审视自己的投资行为：是否因为害怕错过而追高？是否在回撤面前动摇了纪律？泡沫终将破裂，但在此之前，如何保持清醒的决策逻辑，是每一位市场参与者都需要面对的永恒课题。