焦炭历史复盘：2018-06 贸易战开打 (段1)
在2018年5月10日至8月6日这62个交易日中，复盘焦炭市场在贸易战冲击下的波动，最大回撤达11.6%。逐日回放真实历史走势，在11个决策点做出选择，并获得AI教练的复盘点评，仅用于模拟学习与历史教育。
62 根日K · 11 个决策点 · 2018-05 至 2018-08 · 大宗商品
关键事实
本段行情历时 88 天，峰值至谷底最大回撤 11.6%，反弹涨幅 8.9%。
- 最大回撤
- −11.6%
- 最大涨幅
- +8.9%
- 持续天数
- 88 天
- 最大单日变动
- −5.1%
- 数据粒度
- 62 日线
- 决策点
- 11 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
本场景聚焦于2018年春夏之交的焦炭市场，彼时主要经济体之间不断升级的贸易紧张局势给全球大宗商品蒙上了沉重的阴影。从2018年5月10日到8月6日，交易员和分析师面对的市场环境充满变数，贸易保护主义政策的威胁随时可能扰乱既有的供应链和需求格局。焦炭作为钢铁生产的关键原料，处于工业需求与地缘政治不确定性的交汇点上。尽管2010年代的市场已经历过多次剧烈波动，但这一时期对参与者而言是一次真正的考验：外部政治力量会以何种方式重塑市场心理和定价机制，这远非传统技术分析所能完全预见。
在这62个交易日的演绎中，现实与预期的落差令人深思。市场最终收于1231，较开盘的1241仅下跌-0.8%，这一看似温和的数字背后隐藏着更为剧烈的震荡：最大回撤达到11.6%，单日最大波动幅度为5.1%。仅关注方向性头寸的参与者恐怕会在这突如其来的情绪转换中被反复拉扯。复盘提供了11个决策点供参与者选择，其中有4个被标记为关键决策时刻，在这些节点上，持仓决策对最终结果的影响被显著放大。
此复盘场景为结构不确定环境下的决策训练提供了绝佳的演练场。微小的净亏损数字掩盖了另一层真相：在经历反复回撤时保持策略执行的心理韧性，其难度远超数字本身。参与者需要在波动率急剧变化的环境中练习调整仓位规模，因为5.1%的单日波动可能在毫无预兆的情况下突然出现。4个关键决策点训练的是另一种能力：区分哪些信息需要果断行动，哪些仅仅是需要承受的噪音。在这样的环境里，风险管理的核心不在于预测结果，而在于构建一套能够支撑在情绪高涨、结果难料时依然执行策略的心理韧性。