俄罗斯违约冲击（加拿大多伦多）
跟随 S&P/TSX 综合指数回顾 1998 年 4 月 27 日至 11 月 19 日共 144 个交易日，期间最大回撤达 31.3%。你将在模拟环境中逐日推进，处理 25 个决策节点，并获得 AI 教练的复盘反馈。
144 根日K · 25 个决策点 · 1998-04 至 1998-11 · 股市
关键事实
本段行情历时 206 天，峰值至谷底最大回撤 31.3%，反弹涨幅 20.7%。
- 最大回撤
- −31.3%
- 最大涨幅
- +20.7%
- 持续天数
- 206 天
- 最大单日变动
- −6.0%
- 数据粒度
- 144 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
1998年春，加拿大股市迎来了一段考验投资者意志的时期。S&P/TSX综合指数在4月27日至11月19日的144个交易日内，面对日益恶化的全球金融环境持续承压。8月俄罗斯债务危机爆发，引发国际市场连锁反应。这一 replay 场景的核心挑战在于：在系统性风险重塑投资格局的环境下，如何维持纪律性的决策流程，而非仅仅关注组合市值的短期波动。
数据揭示了这场调整的严酷程度。指数从7564.8跌至6439.6，累计跌幅达14.9%。然而这一表面数字掩盖了真实的震荡幅度：最大回撤高达31.3%，意味着从峰值到谷底的损失是最终跌幅的两倍多。单日最大波幅达6.0%，展示了那个时代典型的剧烈日内反转特征。参与者必须在25个决策点中做出抉择，其中9个关键节点上的仓位决策，直接决定了你是在承受压力还是扩大亏损。
这场 replay 的核心教学价值在于区分过程与结果。31.3%的回撤本身并不代表决策失误，关键在于决策过程是否在已知信息框架下保持理性。真正的技能在于判断波动是反映暂时性错位还是基本面恶化。参与者借此学会根据最大预期回撤调整仓位规模，避免在极端点位做出被动抛售的应激反应，并在每个决策点记录当时逻辑以供事后复盘。目标是在144个交易日的持续下行压力下，建立一套心理上足够强韧的决策框架。