可可历史复盘：2010-01 棉花飙
可可价格在这六个月里从 3086 跌至 2900，期间最大回撤达 20.3%。跟随 122 个每日 K 线逐日复盘，在 21 个决策点做出你的判断，并接受 AI 教练的点评——这是仅用于教学与训练目的的模拟场景。
122 根日K · 21 个决策点 · 2009-11 至 2010-05 · 大宗商品
关键事实
本段行情历时 177 天，峰值至谷底最大回撤 20.3%，反弹涨幅 15.9%。
- 最大回撤
- −20.3%
- 最大涨幅
- +15.9%
- 持续天数
- 177 天
- 最大单日变动
- −6.0%
- 数据粒度
- 122 日线
- 决策点
- 21 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
2009年11月中旬，可可期货市场位于3086水平，商品交易者正密切关注西非产区的供应信号与全球巧克力需求的微妙变化。接下来的六个月跨入2010年5月，市场并未呈现清晰的单边趋势，而是以反复震荡为主旋律。122个交易日、21个决策点——其中7个被标记为关键节点——构成了这场复盘的核心框架，考验参与者在信息不完整时的判断能力。
最终收盘于2900，区间跌幅为-6.0%。但若仅看起点与终点，便会错过过程中的惊涛骇浪。最大回撤达20.3%，意味着未设防护的头寸将承受远超最终亏损的账面压力；而单日6.0%的剧烈波动则对仓位管理提出了极高要求。那些坚持到最后的交易者，并非因为预判了方向，而是因为执行了纪律。
本复盘的设计初衷是训练决策能力。核心教训不在于可可必然下跌，而在于一个看似温和的-6.0%结果背后，可能隐藏着20.3%的最大回撤风险。21个决策点强制参与者在信息有限时做出承诺，7个关键节点则放大了资本管理与心态控制的重要性。学习者最终体会到，在噪音中存活下来——而非精准预判——才是长期参与市场的根本。