美国全国(Case-Shiller,2000+)历史复盘：2006-01 次贷危机 房价转跌 (段2)
在 2006-02 至 2008-07 的复盘中，Case-Shiller 全美房价指数从 181.5 一路滑落至 165.71，累计回撤达 10.2%。你将逐月推进这 30 根 K 线，在 6 个决策点中做出抉择，并由 AI 教练即时复盘你的判断。本场景仅使用模拟资金，专为教育训练设计。
30 根月K · 6 个决策点 · 2006-02 至 2008-07 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 10.2%，最大反弹涨幅 1.7%。
- 最大回撤
- −10.2%
- 最大涨幅
- +1.7%
- 最大单月变动
- −1.3%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
Case-Shiller全美房价指数衡量美国住宅房地产的价值变化。本复盘从2006年2月开始，当时支撑整个2000年代初期房价持续上涨的泡沫首次显现出疲态。在接下来的30个月里，你将穿越一段从乐观情绪逐步转向警惕的市场历程，背景是次贷危机逐步浮出水面。全程设有6个决策点，其中2个为关键决策点，考验你在转折时刻的判断力。
起始指数为181.5，结束时为165.71，累计收益率为-8.7%。从峰顶到谷底的最大回撤达10.2%，而单月最大波动幅度为1.3%。这些数字描绘的是一个并非瞬间崩塌、而是以缓慢侵蚀方式演进的市况——在平静的水面下，一场结构性逆转正在悄然展开。
本复盘训练你在缓慢回撤中保持纪律而不偏离流程。承受10.2%的最大回撤同时维持理性，既是对风险管理框架的检验，也是对心理承受力的考验。每月1.3%的温和波动表明，结构性的市场变化往往隐藏在不引人注目的日常数据中，需要穿透短期噪音识别趋势本质。在6个决策点之间做出抉择，特别是把握两个关键转折点，能够锻炼你在信息不完整、结果不确定时的决策勇气与判断准确性。