美国全国(FHFA,1975Q1+)历史复盘：2009-07 房价触底 (段1)
重走 2006-01 至 2013-04 的美国全国房价崩盘历程，30 根月度数据真实呈现 12.8% 的下跌与 19.0% 的最大回撤。你将以模拟资金逐日复盘这段历史，在 6 个决策点（其中 2 个关键节点）做出选择，并获得 AI 教练的复盘点评。
30 根月K · 6 个决策点 · 2006-01 至 2013-04 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 19.0%，最大反弹涨幅 4.2%。
- 最大回撤
- −19.0%
- 最大涨幅
- +4.2%
- 最大单月变动
- −3.1%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
2006年至2013年间，美国经历了自大萧条以来最严重的房地产衰退，这场危机重塑了金融市场格局、监管政策以及全美家庭的财富状况。本次复盘将带你置身于2006年1月至2013年4月的FHFA全国房价指数之中，亲历次贷危机的完整演变过程。面对30根月度K线和6个决策点——其中2个为关键节点——你需要判断何时持仓、何时调整、何时止损，在市场崩塌中做出抉择。
数据揭示了这场危机的残酷本质：整体跌幅达12.8%，但峰谷回撤更深达19.0%。单月最大波动幅度为3.1%，然而真正的杀伤力来自持续性的阴跌而非单日暴跌。从次贷违约蔓延到信贷紧缩，从投机泡沫破裂到信心崩塌，房价经历了漫长的筑底过程，直至2009年7月方才触及阶段性底部。理解这一运行节奏——漫长阴跌与急性恐慌交替出现——是把握当时市场参与者为何普遍误判走势的关键。
本场景的核心训练价值在于：如何在基本面叙事发生根本性转变时保持风险管理纪律。不是要求你精准预判2009年7月的市场底部，而是锻炼你在共识乐观情绪瓦解时，既能避免恐慌性抛售、又能摆脱固执己见的能力。通过反复推演这些决策节点，你将逐步建立应对极端市场环境所需的分析框架与心理韧性。