美国全国(FHFA,1975Q1+)历史复盘：1990-01 经济衰退 房价回落 (段2)
复盘美国全国房价指数从1987年7月至1994年10月的30根月度K线，亲历指数累计上涨25.1%的历史进程，沿途应对六个关键决策点。逐日重演历史行情，在两处重大岔路口做出选择，并获得AI教练对你模拟操作的复盘点评。
30 根月K · 6 个决策点 · 1987-07 至 1994-10 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 0.4%，最大反弹涨幅 25.2%。
- 最大回撤
- −0.4%
- 最大涨幅
- +25.2%
- 最大单月变动
- +2.1%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
从1987年7月到1994年10月，美国全国房价指数沿着三十根月度K线缓缓爬行，这段类似FHFA口径的数据成了一份耐心资本的试金石。等到1990年衰退正式登场时，房地产市场早已不是放大杠杆的赌桌，而是一本记录家庭资产负债表、人口结构与再融资抉择的慢账本。这场复盘真正考验的并非什么惊心动魄的崩盘，而是参与者能否在沉闷的宏观节奏里，依然尊重月度数据的复利分量。
实际呈现的是一条温和的上行通道：从146.22走到182.89，整个区间累计涨幅25.1%，最大回撤仅0.4%，单根K线的最大波动也不过2.1%。沿途设有六个决策点，其中两处被标注为重大岔路口，但没有任何一次能演变成新闻里常见的剧烈反转。这段行情的启示在于，全国性住房本质上是一种慢节奏资产，波动并不隐藏在某个月份里，而是潜藏在早早行动与一路犹豫的参与者之间的差距中。
对决策训练而言，这一段的价值更偏心理层面。带着"崩盘"预期进入的人会发现，几乎找不到可以锚定的回撤点，于是被迫重新审视仓位、持仓周期以及空仓等待的代价。复盘真正奖励的是流程纪律：在每个决策点之前先写下立场，把两处重大岔路口视为检验信念的关卡而非追逐趋势的窗口，再回头检视一次0.4%的回调是否足以推翻核心判断。说到底，这是一堂关于"最难的交易往往波澜不惊"的实战课。