欧盟临时卖空禁令的冲击
重演 2011 年 DAX 指数从 7500.7 跌至 5606、累计回撤 25.3% 的 144 个交易日，身处欧盟卖空禁令出台的真实历史背景。逐日推进市场节奏，在 25 个决策点做出选择，并借助 AI 教练复盘，属于纯模拟的教学演练。
144 根日K · 25 个决策点 · 2011-05 至 2011-11 · 股市
关键事实
本段行情历时 202 天，峰值至谷底最大回撤 32.4%，反弹涨幅 25.1%。
- 最大回撤
- −32.4%
- 最大涨幅
- +25.1%
- 持续天数
- 202 天
- 最大单日变动
- −5.8%
- 数据粒度
- 144 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
2011年春，DAX指数在7500附近徘徊，欧洲监管机构正准备实施临时卖空限制——这是一项旨在稳定市场的政策干预，但其本身也带来了不确定性。从五月到十一月的这六个月恰好与欧元区主权债务担忧不断加剧的时期重合。对于交易员和风险管理人来说，核心问题是如何在一个监管公告本身可能放大而非抑制波动的环境中做出决策。
本次重演涵盖2011年5月3日至11月21日的144个交易日。DAX最终下跌25.3%至5606，最大回撤32.4%，单日最大波动幅度达5.8%。参与者面临25个决策点，其中9个为关键节点，在此期间持仓和风险管理选择的后果被放大。
该场景剥离了事后诸葛亮的便利，要求在监管不确定性下保持过程的纪律性。学习者面临的挑战包括：区分政策噪音与真正的市场信号，在长期回撤中坚持持仓规模的信念，以及认识到政策干预本身可能产生其试图遏制的那种波动。这是一次实验室环境，锤炼交易者在监管环境在其脚下发生变化时所需的习惯——预设规则、情绪调节、概率思维——这些品质区分了坚韧的决策者与普通参与者。