首例公募债违约（上证综指）
复盘上证综指 144 个交易日，见证 2013 年 11 月至 2014 年 6 月期间首例公募债违约引发的市场震荡，期间最大回撤达 11.6%。逐日推演 25 个决策节点（其中 9 个关键节点），由 AI 教练对每一次模拟操作进行复盘点评。
144 根日K · 25 个决策点 · 2013-11 至 2014-06 · 股市
关键事实
本段行情历时 215 天，峰值至谷底最大回撤 11.6%，反弹涨幅 7.8%。
- 最大回撤
- −11.6%
- 最大涨幅
- +7.8%
- 持续天数
- 215 天
- 最大单日变动
- +2.9%
- 数据粒度
- 144 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
上证综指在2013年11月至2014年6月间进入了一个具有历史意义的时期，中国首例公募债违约正在重塑市场预期。在这144个交易日中，投资者面对的市场环境发生了根本性变化——信用风险不再是教科书上的理论概念，而是正在上演的现实。场景捕捉了两种观点之间的张力：一方认为政府会为所有债务提供隐性担保，另一方则意识到市场纪律正在逐步建立。这不仅仅是一次普通的市场回调，而是中国资本市场风险定价机制可能发生范式转变的缩影。
指数从2139.61点开盘，最终收于2030.5点，跌幅5.1%。然而，净跌幅并不能反映过程中的剧烈震荡——最大回撤达11.6%，单日最大波幅达2.9%。这些数字背后是投资者情绪在恐慌与安抚之间反复摇摆的真实写照。复盘中嵌入的25个决策点——其中9个被标记为关键节点——迫使参与者不断表明立场，在市场寻找方向的每一步都需要做出判断。每一次决策都承载着重量，而正是这些选择的累积效应区分了纪律严明的参与者与被动反应者。
本次复盘训练的是不确定性下的决策能力——每一选择的 outcome 取决于尚未披露的信息。参与者学会的不是预测事件，而是为多种情景做好准备并据此调整仓位规模。心理层面的考验同样严峻：在承受双位数回撤的同时保持清醒，以做出下一个正确决策。从训练角度看，真正的价值在于亲身体验那段回撤期，并反思自己的决策流程是否保持稳健，还是被恐惧和希望所左右。指数或许仅收跌5.1%，但这段历程检验了交易者决策框架的每一个维度。