萨班斯法案落地（标普500）
2002 年标普500指数在 144 个交易日中一度回撤 32.9%，监管新规让市场波动显著加剧。逐日复盘这段真实行情，在 25 个决策点（其中 9 个为关键抉择）做出选择，并获得 AI 教练复盘反馈——全程为模拟训练与历史教学用途。
144 根日K · 25 个决策点 · 2002-03 至 2002-10 · 股市
关键事实
本段行情历时 207 天，峰值至谷底最大回撤 32.9%，反弹涨幅 20.7%。
- 最大回撤
- −32.9%
- 最大涨幅
- +20.7%
- 持续天数
- 207 天
- 最大单日变动
- +5.7%
- 数据粒度
- 144 日线
- 决策点
- 25 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
2002年初，标普500正经历互联网泡沫破裂后的余波，一系列企业丑闻严重侵蚀了投资者信心。监管层此时正推出全面改革措施，包括《萨班斯-奥克斯利法案》，重塑企业财务披露机制与市场运作规则。机构投资者与散户投资者共同面临的根本问题是：如何在监管环境急剧变化期间调整投资组合，同时管理好风险敞口。本场景覆盖2002年3月15日至10月8日共144个交易日，将参与者直接置于这一充满不确定性的环境中，亲历新规则落地生效的全过程。
市场最终走出了一轮持续下跌行情。指数从1166.16跌至798.55，跌幅达-31.5%，期间最大回撤达32.9%，意味着一路持有的投资者经历了严峻的峰值到谷底损失。波动性是这一时期的显著特征，单日最大涨跌幅达5.7%，说明监管消息或企业公告都能迅速扭转市场情绪。对于复盘这段历史的参与者而言，市场没有提供轻松的避风港，任何时候都需要重新评估风险敞口。
这次复盘训练的是在信息不完整条件下的决策能力。参与者将面对25个决策点，其中9个为关键抉择，每次选择都会对模拟组合的最终结果产生持久影响。场景迫使人们思考风险管理、情绪纪律与信息解读——当监管力量逐步重塑市场规则时，情绪极易在恐慌与犹豫之间摇摆。参与者需要建立一套应对流程，而非依赖对方向的预判。这是一堂关于纪律与适应力的实践课，无论市场环境如何演变，这些原则始终适用。