标普400中型回调下行行情复盘（1990-09-10至1990-10-11）
在48个交易日的历史行情中，标普400中型股指数累计回落8.0%，重温1990年的这段中期调整。用户可以逐日推进K线，在9个决策点做出模拟交易选择，并获得AI教练的复盘点评，全部为教育用途的历史回放。
48 根日K · 9 个决策点 · 1990-08 至 1990-10 · 股市
关键事实
本段行情历时 66 天，峰值至谷底最大回撤 12.1%，反弹涨幅 7.1%。
- 最大回撤
- −12.1%
- 最大涨幅
- +7.1%
- 持续天数
- 66 天
- 最大单日变动
- −3.7%
- 数据粒度
- 48 日线
- 决策点
- 9 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
标普400中型股指数涵盖美国中型上市公司，这一板块的表现往往与大盘股和小盘股存在显著差异。1990年夏末，中型股面临经济不确定性带来的压力，市场同时消化着经济衰退的担忧和地缘政治紧张局势。本次复盘从1990年8月21日延续至10月26日，横跨48个交易日，捕捉了这一常被忽视的板块在特定历史时期经历的一次重要回调。交易者在这段行情中面临的核心挑战是：在下行趋势中如何保护资金安全，同时为可能的转折做好准备。
指数从95.59跌至87.9，区间跌幅达8.0%。期间最大回撤为12.1%，单日最大波动幅度达3.7%。在这48根日K线中，交易者需要经历9个决策点，其中3个为关键决策点——这些节点的选择对最终结果影响重大。每根K线都构成一次真实考验：持仓、减仓，还是在反弹中寻找战术性机会。
这段回调为决策训练提供了三项核心启示。其一是流程重于预判：面对已知的下行趋势，需要的是严格的纪律和风险管理，而非预测精确底部的执念。其二是风险校准需持续进行——12.1%的最大回撤警示我们，亏损的非对称复利效应意味着仓位管理直接决定生存概率。其三是心理素质决定专业与否：在底部区域放弃策略的冲动、在反弹时过度加仓的诱惑，才是真正的考验。通过逐日推进这段历史行情，交易者得以磨砺那些区分严格纪律执行与情绪化交易的思维习惯。