美国全国(FHFA,1975Q1+)历史复盘：2007-08 全球金融危机 房价普跌 (段1)
回放 2004 年 4 月至 2011 年 7 月美国全国房价 30 根月度 K 线，亲历 18.7% 的高位回撤。逐日推进历史行情，迎接 6 个决策点，并由 AI 教练复盘——仅用于模拟资金与教学训练。
30 根月K · 6 个决策点 · 2004-04 至 2011-07 · 房产
关键事实
本段行情峰值至谷底最大回撤 18.7%，最大反弹涨幅 23.8%。
- 最大回撤
- −18.7%
- 最大涨幅
- +23.8%
- 最大单月变动
- +3.8%
- 数据粒度
- 30 月线
- 决策点
- 6 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
本场景将参与者带回2004年4月至2011年7月的美国全国房价市场，跨越2000年代与2010年代。起始于房地产过热的行情最终演变为大萧条以来最严重的住宅市场崩盘。止赎潮蔓延、贷款机构资产负债表恶化、整个金融体系濒临系统性危机——这一切都在考验着参与者的风险应对能力。
在这30根月度K线中，行情经历了18.7%的最大回撤，单根K线最大振幅达3.8%，波动之剧烈可见一斑。经历了六次决策点，其中两次被标记为关键决策点。值得关注的是，尽管中途跌幅触目惊心，最终收盘仍维持在311.4，相较于307.31的起点取得了1.3%的微幅正收益。这一结果提醒我们，长期趋势与中期波动的轨迹并非总是一致的。
此复盘场景的核心教育价值在于：它迫使参与者直面"事后知晓"与"当下决策"之间巨大的认知鸿沟。当模拟账户回撤逼近18.7%时，能否坚守既定流程、克制恐慌性操作冲动，成为区分优秀交易者的关键。在两次关键决策点面前，考验的是参与者是否拥有危机应对预案，而非临时起意的情绪化反应。最终启示是：系统性风险下的生存之道，在于建立抗压的风险框架与冷静的决策心理——二者缺一不可。