危机后流动性驱动的反弹泡沫
回放 2009 年 9 月至 2010 年 5 月间 150 个交易日的德国 DAX 走势，区间最大回撤达 10.2%，反映危机后流动性反弹的波动特征。在 26 个决策点中作出判断，AI 教练即时复盘，以模拟交易方式深度理解政策驱动行情。
150 根日K · 26 个决策点 · 2009-09 至 2010-05 · 股市
关键事实
本段行情历时 217 天，峰值至谷底最大回撤 10.2%，反弹涨幅 18.3%。
- 最大回撤
- −10.2%
- 最大涨幅
- +18.3%
- 持续天数
- 217 天
- 最大单日变动
- −3.3%
- 数据粒度
- 150 日线
- 决策点
- 26 个
以上全部由本场景 K 线序列程序化计算（无人工编辑、无 LLM 参与）——数据口径见 方法论
行情逐日推进，你只能看到当前及之前的 K 线——就像真实身处历史当下。
在关键决策点选择买入 / 减仓 / 清仓 / 持有，每次决策推进一天。
结算后获得六维评分与 AI 复盘，成绩进入场景排行榜。
事件复盘
这段行情发生了什么
本回放场景复现了2009年9月至2010年5月间德国DAX指数的走势，这段时期的最大回撤达10.2%。彼时各国央行正以前所未有的力度向市场注入流动性，政策驱动型行情成为市场的主要特征。26个决策点（其中9个为关键决策点）分布于150个交易日中，参与者需要在流动性宽松与经济根基未稳的矛盾信号中做出选择，这正是这段时期的独特挑战所在。
从具体数据看，DAX从5713.52起步，最终收于6006.86，实现了5.1%的涨幅。然而仅看最终结果会忽略过程中的剧烈波动——最大回撤达10.2%，单日最大波幅达3.3%。这些数字揭示了政策驱动型市场的典型特征：表面趋势明确，途中震荡剧烈，短期持仓面临巨大心理压力。
本场景的核心教育价值在于帮助参与者理解危机后反弹市况中的风险管理要点。10.2%的最大回撤提醒我们，即使身处明确的上升趋势，也必须为意外下跌预留应对空间；3.3%的单日波动则要求参与者保持足够的心理韧性，不因短期剧烈波动而做出冲动决策。26个决策点的设计让学习者反复练习在不确定性中调整策略，逐步建立不以预测方向为核心、而以风险管理为基石的交易体系。这种情境特别有助于培养危机后市场的决策心理——在政策刺激带来的乐观情绪与对经济二次探底的忧虑之间找到平衡点。